Stock Trading Sikringsstrategier

BREAKING DOWN Hedge. Hedging er analog med å ta ut en forsikring. Hvis du eier et hjem i et flomutsatt område, vil du beskytte det aktivet fra risikoen for flom for å sikre det, det vil si ved å ta ut oversvømmelsesforsikring der er en risiko-belønning som er knyttet til sikring, samtidig som den reduserer potensiell risiko, det spretter også vekk ved potensielle gevinster. Enkelt sagt, sikring er ikke fri I tilfelle av flomforsikringspolisen, legger de månedlige utbetalingene opp, og hvis flommen aldri kommer , vil policyholderen ikke få utbetalt. Likevel vil de fleste velge å ta det forutsigbare, begrensede tapet i stedet for å plutselig miste taket over hodet. En perfekt sikring er en som eliminerer all risiko i en stilling eller portefølje Med andre ord, sikringen er 100 omvendt korrelert med den sårbare eiendelen Dette er mer en ideell enn en realitet på bakken, og selv den hypotetiske perfekte sikringen er ikke uten kostnad. Basisrisiko refererer til risikoen for at en eiendel og en sikring ikke beveger seg i oppos ite retninger som forventet basis refererer til avviket. Gjennomføring av derivater. derivater er verdipapirer som beveger seg i form av en eller flere underliggende eiendeler, de inkluderer opsjons swaps futures og terminkontrakter. De underliggende eiendelene kan være aksjer, obligasjoner råvarer valutaindekser eller renter Derivater kan være effektive sikringer mot sine underliggende eiendeler, siden forholdet mellom de to er mer eller mindre klart definert. For eksempel, hvis Morty kjøper 100 aksjer i Stock plc STOCK på 10 per aksje, kan han sikre seg på sin investering ved å ta ut en 5 amerikansk sette opsjon med en strike pris på 8 utløper om ett år Dette alternativet gir Morty rett til å selge 100 aksjer i STOCK for 8 når som helst i neste år. Hvis et år senere STOCK handler 12, vil Morty ikke utøve opsjonen og vil være ute 5 han er usannsynlig å fryte, men siden hans urealiserte gevinst er 200 195 inkludert prisen på puten Hvis STOCK handler på 0, derimot, vil Morty trene opsjon og selge sine aksjer for 8, med et tap på 200 205 Uten opsjonen sto han for å miste hele sin investering. Effektiviteten til en derivat sikring er uttrykt som delta, noen ganger kalt sikringsforholdet Delta er beløpet prisen på En derivat flyttes per 1 00 bevegelse i prisen på den underliggende eiendelen. Gjennomføring av diversifisering. Bruke derivater for å sikre en investering gjør det mulig for presise beregninger av risiko, men krever et mål av raffinement og ofte ganske mye kapital. Derivater er ikke den eneste måte å sikre på, men strategisk diversifisering av en portefølje for å redusere visse risikoer kan også betraktes som en ganske rå sikring. For eksempel kan Rachel investere i et luksusvareselskap med stigende marginer. Hun kan imidlertid bekymre seg om at en lavkonjunktur kan tømme markedet for iøynefallende forbruk En måte å bekjempe på, ville være å kjøpe tobakksobjekter eller - verktøy, som har en tendens til å vende resesjonene godt og betale store utbytter. Denne strategien har sin avvik hvis lønnene er høye og jobber er rikelig, kan luksusproduktmesteren trives, men få investorer vil bli tiltrukket av kjedelige motsykliske aksjer, som kan falle som kapitalstrømmer til mer spennende steder. Det har også sin risiko, det er ingen garanti for at luksusvarelageret og sikringen vil bevege seg i motsatt retning. De kunne begge falle på grunn av en katastrofal begivenhet, som skjedde under finanskrisen, eller for ikke-relaterte grunner, oversvømmelser i Kina driver tobakkprisene, mens en streik i Mexico gjør det samme som sølv . En nybegynners veiledning til sikring. Selv om det høres ut som naboens hobby som er besatt av sin hovedehage full av høye busker formet som sjiraffer og dinosaurer, er sikring en praksis som hver investor bør vite om. Det er ingen som hevder at porteføljebeskyttelse er ofte like viktig som porteføljepresentasjon Som naboens besettelse, er sikring snakket om mer enn det forklares, slik at det virker som om det tilhører Ja, selv om du er nybegynner, kan du lære hva sikring er, hvordan det fungerer og hvilke sikringsteknikker investorer og bedrifter bruker for å beskytte seg selv. Hva er sikring. Den beste måten å forstå sikring på er å tenk på det som forsikring Når folk bestemmer seg for å hekke, forsikrer de seg mot en negativ hendelse. Dette forhindrer ikke en negativ hendelse, men hvis det skjer og du blir ordentlig sikret, blir virkningen av hendelsen redusert. Så sikring skjer nesten overalt, og vi ser det hver dag. For eksempel, hvis du kjøper husforsikring, er du sikret deg mot branner, innbrudd eller andre uforutsette katastrofer. Porteføljeforvaltere individuelle investorer og selskaper bruker sikringsteknikker for å redusere eksponeringen for ulike risikoer. finansielle markeder blir sikring imidlertid mer komplisert enn å bare betale et forsikringsselskap et gebyr hvert år. Sikring mot investeringsrisiko betyr strategisk bruk av instrumenter i e-markedet for å kompensere for risikoen for uønskede prisbevegelser Med andre ord, sikrer investorer en investering ved å gjøre en annen. Teknisk sett sikrer du at du investerer i to verdipapirer med negative korrelasjoner. Selvfølgelig er ingenting i denne verden gratis, så du har fortsatt å betale for denne typen forsikring i en eller annen form. Selv om noen av oss kan fantasere om en verden der profittpotensialene er ubegrensede, men også risikofri, kan sikring ikke hjelpe oss med å unnslippe den vanskelige virkeligheten av risikoavkastningen. En reduksjon i risikoen vil alltid bety en reduksjon i potensiell fortjeneste. Sikring er for det meste en teknikk som ikke tjener penger, men som du kan redusere potensielt tap til. Hvis investeringen du sikrer mot, tjener penger, vil du typisk ha redusert fortjenesten som du kunne ha gjort, og hvis investeringen mister penger, vil sikringen din, hvis den lykkes, redusere dette tapet. Hvordan gjør investorer sikring. Hekkingsteknikker innebærer generelt bruken av kompliserte økonomiske i nstruments kjent som derivater De to vanligste er valgmuligheter og futures Vi kommer ikke til å komme inn i det nitty-gritty å beskrive hvordan disse instrumentene fungerer, men bare husk at med disse instrumentene kan du utvikle handelsstrategier hvor en tap i en investering kompenseres av en gevinst i et derivat. Vi ser hvordan dette fungerer med et eksempel. Si at du eier aksjer i Cory s Tequila Corporation Ticker CTC. Selv om du tror på dette selskapet i det lange løp, er du litt bekymret for noen kortsiktige tap i tequila-bransjen For å beskytte deg mot et fall i CTC kan du kjøpe et put-alternativ et derivat på selskapet, noe som gir deg rett til å selge CTC til en bestemt prisangivelse. Denne strategien kalles et gift sette Hvis aksjekursen faller under streikprisen, vil disse tapene bli kompensert av gevinster i put-opsjonen. For mer informasjon, se denne artikkelen om gifte setter eller denne grunnleggende opplæringen. Det andre klassiske sikringseksemplet i Volves et selskap som avhenger av en bestemt vare. La oss si at Cory s Tequila Corporation er bekymret for volatiliteten i agaveprisen, planten pleide å lage tequila. Selskapet ville være i dype problemer hvis prisen på agave skulle skyte opp, noe som vil sterkt spise i fortjenestemarginer For å beskytte sikringen mot usikkerheten om agavepriser, kan CTC inngå en futureskontrakt eller den mindre regulerte fetteren, terminskontrakten, som gjør at selskapet kan kjøpe agave til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden Nå kan CTC budsjettere uten å bekymre seg for den svingende råvaren. Hvis agave skyrockets over den prisen som er spesifisert av futures kontrakten, vil sikringen ha lønnet seg fordi CTC vil spare penger ved å betale lavere pris. Men hvis prisen går ned, CTC er fortsatt forpliktet til å betale prisen i kontrakten og faktisk ville ha vært bedre ikke sikring. Husk at fordi det er så mange forskjellige typer opsjoner og futures kontrakter en En investor kan hekke mot nesten alt, om en aksje, råvarepris, rente og valuta - investorene kan til og med hekke mot været. Downside. Hver sikring har en kostnad, så før du bestemmer deg for å bruke sikring, må du spørre deg selv om Fordelene som mottas fra det, begrunner utgiften. Husk, målet om sikring er ikke å tjene penger, men å beskytte mot tap. Kostnaden for sikringen - enten det er kostnaden for et alternativ eller tapte fortjeneste fra å være på feil side av en futures kontrakt - kan ikke unngås Dette er prisen du må betale for å unngå usikkerhet. Vi har sammenlignet sikring mot forsikring, men vi bør understreke at forsikringen er langt mer presis enn sikring. Med forsikring kompenseres du for tapet ditt vanligvis minus en fradragsberettigelse Sikring av en portefølje er ikke perfekt vitenskap og ting kan gå galt Selv om risikostyrere alltid er sikret mot den perfekte hekken, er det vanskelig å oppnå i praksis. Hvilken sikring betyr for deg. Flertallet av investorer vil aldri handle en derivatkontrakt i sitt liv Faktisk ignorerer de fleste investorer og investorer kortvarig fluktuasjon helt For disse investorene er det lite poeng i å engasjere seg i sikring fordi de la sine investeringer vokse med det samlede markedet Så hvorfor lære om sikring. Selv om du aldri hekker for din egen portefølje, bør du forstå hvordan det fungerer, fordi mange store selskaper og investeringsfond vil sikre seg i en eller annen form. Oljeselskaper kan for eksempel sikre seg mot oljeprisen mens et internasjonalt fond kan forhindre svingninger i valutakurser En forståelse for sikring vil hjelpe deg med å forstå og analysere disse investeringene. Risiko er et viktig, men uklart element i å investere Uavhengig av hvilken type investor en har som mål å være, å ha en grunnleggende kunnskap om sikringsstrategier vil føre til bedre bevissthet om hvordan investorer og bedrifter jobber for å beskytte seg, enten du bestemmer deg for å begynne å praktisere det intrikate bruk av derivater, læring om hvordan sikring fungerer, vil bidra til å fremme din forståelse av markedet, noe som alltid vil hjelpe deg å bli en bedre investor. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som en depotinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen deponeringsinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling som den amerikanske kongressen vedtok i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupi INR, den valuta i India Rupee består av 1.Using Hedging i Options Trading. Hedging er en teknikk som ofte brukes av mange investorer, ikke bare opsjonshandlere Det grunnleggende prinsippet i teknikken er at det brukes til å redusere eller eliminere risikoen for å holde en bestemt investeringsstilling ved å ta en annen posisjon. Allsidigheten til opsjonskontrakter gjør dem spesielt nyttige når det gjelder sikring, og de er ofte brukt til dette formål. Stockhandlere vil ofte bruke alternativer for å sikre seg mot fall i pris på en bestemt aksje eller portefølje av aksjer, som de eier. Alternativer som handler kan sikre eksisterende posisjoner, ved å ta opp en motsatt posisjon. På denne siden ser vi inn mer detaljert på hvordan sikring kan brukes i opsjonshandel og bare hvor verdifull teknikken er. Hva er sikring. Hvorfor bruker investorer sikring. Hvordan hedge ved å bruke Options. Section Innhold Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. What er Hedging. One av de enkleste måtene å forklare denne teknikken er å sammenligne det med insura nese faktisk forsikring er teknisk en form for sikring Hvis du tar forsikring ut på noe du eier som bil, hus eller husholdningsinnhold, så er du i utgangspunktet å beskytte deg mot risikoen for tap eller skade på dine eiendeler. Du pådrar deg Kostnaden for forsikringspremien, slik at du vil motta noen form for kompensasjon dersom dine eiendeler går tapt, stjålet eller skadet, og dermed begrenser risikoen for risiko. Investeringsbetingelser er i hovedsak svært liknende, selv om det er noe mer komplisert som bare betaler en forsikringspremie Konseptet er for å kompensere eventuelle potensielle tap du måtte oppleve på en investering, du ville gjøre en annen investering spesielt for å beskytte deg. For at det skal fungere, må de to beslektede investeringene ha negative korrelasjoner som er at når en investering faller i verdi den andre skal øke i verdi For eksempel er gull allment ansett som en god investering for å sikre seg mot aksjer og valutaer Når aksjen markedet som helhet er ikke godt, eller valutaer faller i verdi, blir investorer ofte vant til gull, fordi det vanligvis forventes å øke i pris under slike omstendigheter. På grunn av dette blir gull ofte brukt som en måte for investorer å hekke mot aksjeporteføljer eller valutabeholdninger Det er mange andre eksempler på hvordan investorer bruker sikring, men dette bør fremheve hovedprinsippet motregning av risiko. Hvorfor bruker investorer sikring. Dette er egentlig ikke en investeringsteknikk som er brukt til å tjene penger, men det er s brukes til å redusere eller eliminere potensielle tap Det er flere grunner til at investorer velger å hedge, men det er først og fremst for å håndtere risiko. For eksempel kan en investor ha en særlig stor mengde aksjer i et bestemt selskap som de tror er sannsynlig å gå opp i verdi eller betale god utbytte, men de kan være litt ubehagelige om deres eksponering for risiko. For fortsatt å kunne dra nytte av potensielt utbytte eller aksjekursøkning, de kunne holde på aksjene og bruke sikring for å beskytte seg selv dersom aksjen faller i verdi. Investerere kan også bruke teknikken til å beskytte mot uforutsette omstendigheter som potensielt kan ha betydelig innvirkning på deres beholdninger eller for å redusere risikoen i en flyktig investering. Selvfølgelig ved å gjøre en investering spesielt for å beskytte mot det potensielle tapet av en annen investering, vil du pådra deg ekstra kostnader, og dermed redusere potensiell fortjeneste av den opprinnelige investeringen. Investorer vil typisk bare bruke sikring når kostnadene ved å gjøre det er berettiget av Den reduserte risikoen Mange investorer, spesielt de som er fokusert på lang sikt, ignorerer faktisk sikring helt på grunn av de involverte kostnadene. Men for handelsfolk som søker å tjene penger på kort og mellomlang prisvariationer og har mange åpne stillinger til enhver tid , sikring er et utmerket risikostyringsverktøy For eksempel kan du velge å legge inn en spesielt spekulativ posisjon som h som potensialet for høy avkastning, men også potensialet for store tap Hvis du ikke vil bli utsatt for en så høy risiko, kan du ofre noen av de potensielle tapene ved å sikre posisjonen med en annen handel eller investering. Ideen er at hvis den opprinnelige posisjonen endte med å være svært lønnsom, så kan du enkelt dekke kostnadene til sikringen og fortsatt ha gjort en fortjeneste. Hvis den opprinnelige posisjonen endte med å gi et tap, ville du gjenopprette noen eller alle disse tapene. Hvordan sikke seg Bruke Options. Using Options for sikring er relativt sett ganske enkelt, selv om det også kan være en del av noen komplekse trading strategier Mange investorer som ikke vanligvis handler alternativer vil bruke dem til å sikre seg mot eksisterende investeringsporteføljer av andre finansielle instrumenter som lager der en rekke opsjonshandel strategier som kan spesifikt brukes til dette formålet, for eksempel dekket samtaler og beskyttende puts. The prinsippet om å bruke alternativer for å hedge mot en existin G-porteføljen er egentlig ganske enkel fordi det i utgangspunktet bare innebærer å kjøpe eller skrive alternativer for å beskytte en posisjon. For eksempel, hvis du eier aksje i Company X, vil kjøp av putter basert på Company X-lager være en effektiv sikring. bruken av spredninger, enten for å redusere de opprinnelige kostnadene ved å ta stilling eller for å redusere risikoen for å ta stilling. I praksis er de fleste av disse opsjonene spredninger en form for sikring på en eller annen måte, selv om dette ikke var dets spesielle formål. For aktive opsjonshandlere er sikring ikke så mye en strategi i seg selv, men heller en teknikk som kan brukes som en del av en overordnet strategi eller i bestemte strategier. Du vil finne at mest suksessfulle alternativhandlere bruker det til en viss grad, men din bruk av det bør i siste instans avhenge av din holdning til risiko. For de fleste investorer er en grunnleggende forståelse av sikring helt tilstrekkelig, og det kan hjelpe enhver investor å forstå hvordan opsjonskontrakter kan brukes til å begrense risikoen k eksponering av andre finansielle instrumenter For alle som aktivt handler alternativer, er det sannsynligvis å spille en rolle. For å være vellykket i opsjonshandel er det sannsynligvis viktigere å forstå egenskapene til de ulike alternativene handelsstrategier og hvordan de er brukt enn det er å faktisk bekymre seg spesifikt om hvordan sikring er involvert.